Thomas-Brock-19-What are the pros and cons of investing in alternative classes like cryptocurrencies

Traditionally portfolios consisted of bonds, stocks, and cash.

Over time, new asset classes have emerged. Some of the most well known alternative assets include real estate, precious metals, commodities, and more recently cryptocurrency. One of the biggest drawbacks with some of these investments is the limited nature of the investment vehicles where you can find them.

Cryptocurrency for example, is very expensive to buy on its own and there are very few fund style vehicles that follow cryptocurrency. Real estate is another one. There are many diversified funds, but going and buying an individual property takes a big capital contribution. Liquidity is another major risk with some of these alternative assets.

While commodities are widely traded on futures exchanges, the same can't be said for all alternative investments. The benefits of alternative investments are best spoken to from a portfolio construct. By including these assets in a broader portfolio, you achieve greater level of diversification and better long term turns for lower levels of risk. Another major benefit of alternative investments, particularly cryptocurrency, real estate, and precious metals, is they can be a great hedge against inflation, is something that we're all suffering from today.

These assets have shown to be far superior to bonds and stocks to some degree when it comes to mitigating inflation.