Thomas-Brock-12-How can someone choose the best bond for their investment dollars

First off, I discourage most investors from investing in individual bonds.

The risk just outweighs the reward.

A better approach would be to go at it in a diversified manner. Buy a fund style vehicle that has a myriad of corporate bonds, government bonds, municipal bonds, etc. The reason I recommend taking that approach is because all bonds carry some level of risk, even U. S. Treasury bonds. While Treasury bonds are generally considered to be free of credit risk and liquidity risk, they do face interest rate risk.

This is particularly true for longer dated bonds. You see, bond prices move inversely with interest rates. When interest rates rise, bond prices fall. When interest rates fall, prices rise.

It's a big risk that a lot of people don't think about. While on the topic of treasury bonds, know that they come in three forms: bills, notes, and bonds. Bills are the shortest, generally less than a year. Notes are in the middle, two to ten year maturity terms.

And treasury bonds are actually the longest with maturities of greater than twenty years. You can buy treasury bills, notes and bonds directly from the US government or you can buy them in the secondary market from people that already own those bonds.

Your brokerage firm can facilitate that and Treasury Direct is the best way to buy bonds from the government. That's TreasuryDirect dot gov.

When you buy bonds from the treasury, they're brand new. When you go to the secondary market, they were previously issued and have experienced some price fluctuation possibly.