Chip-Stapleton-9-Why might someone purchase a CD over a bond

There's a couple of reasons why you would pick a CD over a bond. One of them might be time.

Generally, when you're going into a bond, there may be some liquidity issues where you're not going be able to sell it at what you bought it at if you have to get money out sooner. So you buy a one year bond and you sell it in six months. It may not be easy to sell that of what you bought it at, so it could be some principal that you lose. So time is a big one, risk is another. CDs are very safe.

I mean, they're guaranteed. So you can put your money in a CD, put it, say, in a six month CD, and it's gonna get some interest rate, low interest rate, we'll call it one percent.

So you put it in there for six months. At the end of six months, you have that money put in there plus whatever interest is also kicked out. And it's there and you have it right when you need it.

And then you can have different lengths of CDs. It could be six months, could be three months, it could be thirty six months. So I think a lot of it's based on risk. A lot of it is based on when you need the money.