Finding the Right Annuity Company

To find the right provider for you, it’s important to conduct your own research and consider multiple options.

Consider Financial Strength Ratings

When selecting an annuity provider, one important consideration is its financial strength rating. Various credit rating agencies, such as AM Best, Moody’s and Fitch, assign financial strength ratings to annuity providers. These ratings indicate the likelihood of a provider meeting its obligations. While a provider's financial strength is a significant factor to weigh, it’s not the sole determinant when choosing where to purchase an annuity.

Pro Tip

Conduct through research on the array of products offered by the company. You may wish to seek out a provider that specializes in your desired type of annuity or offers appealing living benefits and other advantageous features.

How to Avoid Fraudulent Companies

First you can look for strong financial strength ratings. Second research positive reviews from independent resources. Third see clearly disclosed fees and associated with their annuity products. Fourth, seek transparency from the broker or advisor, who should hold relevant designations or licenses.

Take note

If the broker resorts to high-pressure tactics or attempts to create a sense of urgency through “today-only” offers or signing bonuses, it could be a sign of an untrustworthy individual or company. A reputable advisor or broker will always allow you sufficient time to review an annuity contract before making any commitments.